新NISA制度下的熱門基金——オルカン完整解析【投資攻略】
2024年新NISA制度實施後，全世界指數（オルカン）因其優異的分散投資特性與低成本優勢，成為投資者首選。本文將深入解析オルカン這檔在日本火紅的基金到底是何方神聖。
愷開
オルカン是什麼？
オルカン的全稱叫做「オールカントリー」，是從英文的 All Country 翻譯過來的（日本人到底多愛用自創的英文）。
這檔基金原本是由三菱UFJ 開始販賣，全稱為「eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）」，甚至還有註冊商標。
如同字面上的意思，這檔基金的內容，就是網羅世界各地的股票。一檔基金涵蓋了全世界各地，包含新興國家的股票，對投資者來說省去了個股投資的麻煩，同時又能達到分散風險的目的，相當方便。
NISA 新制度更加吸睛
NISA 新制度上線後更容易進場，一檔基金就能兼顧純資產高、手續費低、報酬率不錯、分散投資，也難怪日本人都喜歡。
以 SBI 證券為例，可以發現 NISA 購買金額以及定期定額的設定件數，都以オルカン為第一名。
從目論見書觀察
購買基金時，在日本有所謂的「目論見書交付義務」，必須要確保使用者閱讀目論見書，否則是違法的。
跟台灣的基金說明書相同，目論見書會記載基金的投資策略、歷史績效、年化報酬率、資產等等，我們可以從目論見書找到基金投資策略的蛛絲馬跡。
我認為最重要的觀察在於美股佔了 63.8%這件事：
另外雖然日本只佔了 5.5%，但也已經是第二名了。
我們可以發現，儘管標榜全世界，但其實比例上有超過一半還是美股，新興國家的比例只佔了 10%。
這跟我當初的認知不太一樣，我以為是真的平均分散在各個國家，但從比例上來看，這檔基金仍然會與美股有高連動性。
所以以分散風險的角度來說，我自己覺得如果看好美國、日本的經濟，那麼購入此檔股票很合理，然而還是要意識到它的投資比例是高度集中於美股與日股的。
純資產已超過 3 兆 1000 億
從目論見書的資料可以發現，從 2024 年開始，三菱UFJ オルカン的純資產就已達到 3 兆 1000 億，對比其他證券商的基金，大概都在幾千、幾百億等級，足以可見eMAXIS Silm 全世界株式這檔基金有多熱門。
管理費（信託報酬）
在多檔基金的組成都類似的情況下，現在證券商要競爭就必須從手續費下手。以三菱UFJ オルカン來說是 0.05775%，算是相當低的。
然而最近樂天也推出了一個オールカントリー的基金，管理費（信託報酬）只要 0.0561，比eMAXIS Silm 全世界株式又再更低。
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我的想法
如果是以 NISA 的定期定額額度購買，因為是平均成本法，也不用擔心買在高點或低點。一個月的額度就是 10万日幣、一年 120 万、五年是 600万。
然而，我們可以從剛剛目論見書的資料發現，美股與日股的比例佔大宗，受日本、美國的波動還是很大，以分散風險的角度的來看，或許不是最佳選擇。
然後又因為跟其他國家的股票分散掉的原因，也會直接反應在報酬率上。
